O filme conta a história de um intelectual ufanista e excêntrico que tenta introduzir aspectos da cultura popular e indígena no círculo dos poderes militares, oligárquicos e burgueses de um Brasil que passava à época pelo governo de ferro do Marechal Floriano Peixoto. Acreditando no potencial da nação, Policarpo Quaresma tenta a todo custo convencer desde líderes às classes mais baixas de que o país podia superar as dificuldades através da valorização do povo.